CRS 2.0 è entrato in vigore. Ecco cosa è cambiato per i founder.

TL;DR: Crypto, wallet digitali e passaporti CBI sono ora segnalabili sotto CRS 2.0. Le strutture costruite sulla sostanza sopravvivono; quelle costruite sul segreto, no. Il primo scambio di dati arriva a settembre 2027.

CRS 2.0 è entrato in vigore a gennaio 2026. Se detieni crypto, usi wallet digitali o hai ottenuto un secondo passaporto tramite un programma CBI — le regole sono appena cambiate e nessuno ti ha avvisato.

Il CRS originale (Common Reporting Standard) del 2014 riguardava i conti bancari. La tua banca comunica al tuo paese di residenza fiscale quanto denaro hai. Oltre 100 paesi partecipano. Quella parte non è cambiata.

Cosa è cambiato: CRS 2.0 ha aggiunto cryptoasset, wallet digitali, prodotti di moneta elettronica e CBDC all’ambito di segnalazione. Ha anche introdotto un nuovo framework chiamato CARF (Crypto-Asset Reporting Framework) che opera in parallelo al CRS. E ha segnalato per la prima volta i detentori di passaporti CBI/RBI.

Punti chiave:

• Cryptoasset, wallet digitali e moneta elettronica (Wise, Revolut) sono ora segnalabili sotto CRS 2.0 e CARF
• I detentori di passaporti CBI sono marcati — le banche devono segnalare il tuo status CBI alla tua autorità fiscale
• Il cold storage in sé non è segnalabile, ma gli exchange segnalano i prelievi verso wallet auto-custoditi
• Oltre 67 paesi hanno firmato per il CARF. Primo scambio automatico: settembre 2027.
• Le strutture costruite sulla sostanza sopravvivono. Quelle costruite sul segreto, no.

Se gestisci una struttura a 7 Bandiere, questo ti riguarda. Ecco cosa è realmente cambiato e cosa devi fare.

I tre cambiamenti che contano

1. Le crypto sono ora segnalabili

Il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) richiede che i Reporting Crypto-Asset Service Providers (RCASPs) — exchange, depositari, broker — segnalino le tue detenzioni e transazioni crypto al tuo paese di residenza fiscale.

Cosa viene segnalato:

• Transazioni sugli exchange (acquisto, vendita, swap)
• Conversioni crypto-fiat
• Trade crypto-crypto
• Trasferimenti verso wallet di cold storage — lo schema XML del CARF include un campo per i trasferimenti verso wallet e indica se la destinazione è un wallet auto-custodito o di terzi

Quest’ultimo punto è quello che la gente non coglie. Quando prelevi da un exchange verso il tuo hardware wallet, l’exchange segnala quel trasferimento. Segnalano l’importo, il tipo di destinazione (auto-custodito) e la tua identità KYC. La tua autorità fiscale ora ha un collegamento tra la tua identità verificata e un movimento on-chain.

Non possono vedere cosa fai con le crypto dopo che arrivano nel tuo cold wallet. Ma sanno che sono uscite dall’exchange, sanno quanto, e sanno che sono andate a un wallet che controlli tu. È sufficiente per fare domande.

Oltre 67 paesi hanno firmato per implementare il CARF, inclusa la maggior parte delle giurisdizioni usate dai founder: Regno Unito, stati membri UE, Svizzera, Singapore, Australia, Canada. Il primo periodo di segnalazione è l’anno solare 2026, con il primo scambio automatico nel 2027.

2. I detentori di passaporti CBI sono marcati

Questa è una novità. Sotto CRS 2.0, le istituzioni finanziarie devono identificare e marcare i clienti che hanno ottenuto la residenza o la cittadinanza tramite programmi di investimento.

Se hai aperto un conto bancario usando un passaporto di St. Kitts, Dominica, Antigua, Grenada, Malta o qualsiasi altro programma CBI — la banca ora segnala il tuo status CBI insieme alle informazioni del tuo conto.

Perché conta: i passaporti CBI venivano storicamente usati per aprire conti in giurisdizioni che non condividevano informazioni con il tuo paese originale di residenza fiscale. CRS 2.0 chiude quella falla. L’autorità fiscale del paese ricevente ora vede non solo il tuo saldo ma il fatto che il tuo documento d’identità è stato ottenuto tramite investimento.

Questo non rende il CBI illegale. Ma elimina l’arbitraggio di privacy che rendeva alcuni programmi CBI attraenti. Un secondo passaporto dalla Dominica resta utile per viaggiare, per l’opzionalità, per un trasferimento genuino. Non è più utile come modo per operare in banca in modo anonimo.

3. I wallet digitali e la moneta elettronica sono nell’ambito

CRS 1.0 copriva conti bancari tradizionali e conti d’investimento. CRS 2.0 si estende a:

• Prodotti di moneta elettronica — Wise, Revolut, saldi PayPal
• Wallet digitali con valore depositato
• CBDC (Valute Digitali della Banca Centrale) — quando verranno lanciate
• Prodotti di moneta elettronica specificati — essenzialmente qualsiasi cosa che detenga un saldo e possa essere usata per pagamenti

Se usi Wise come conto multivaluta, Wise ora segnala i tuoi saldi sotto CRS 2.0 al tuo paese di residenza fiscale. Lo stesso per Revolut. Lo stesso per qualsiasi EMI (Istituto di Moneta Elettronica) che detiene il tuo denaro.

Questa era una zona grigia sotto CRS 1.0. Sotto CRS 2.0, è esplicitamente nell’ambito.

Quali strutture sopravvivono

Non tutto è cambiato.

Ancora valide

Struttura	Perché sopravvive
Residenza fiscale territoriale (es., Repubblica Dominicana, Panama, Paraguay)	Le segnalazioni CRS vanno al tuo paese di residenza fiscale. Se il tuo paese non tassa i redditi esteri, la segnalazione è informativa — nulla da tassare.
Banca multigiurisdizionale (dichiarata)	Avere conti in più paesi non è mai stato il problema. Le segnalazioni CRS sono automatiche. Se stai dichiarando tutto, le segnalazioni confermano solo quello che hai già dichiarato.
Società con sostanza reale	Le regole PoEM e CFC non sono cambiate con CRS 2.0. Una società con sostanza genuina nella sua giurisdizione di incorporazione riceve lo stesso trattamento di prima.
Crypto in cold storage (auto-custodito)	Il CARF si applica solo alle entità segnalanti (exchange, depositari). L’auto-custodia pura senza intermediario non ha nessuno che segnali. L’esposizione è all’entrata e all’uscita.

Nuovamente esposti

Struttura	Cosa è cambiato
Passaporto CBI usato per privacy bancaria	Le banche ora marcano lo status CBI. L’autorità fiscale del tuo paese d’origine può vedere la marcatura.
Crypto su exchange in giurisdizioni “amichevoli”	Il CARF è agnostico della giurisdizione. Se l’exchange è in un paese partecipante, segnala. Oltre 67 paesi hanno firmato.
Saldi in moneta elettronica (Wise, Revolut) come alternativa bancaria	Ora esplicitamente segnalabili sotto CRS 2.0. Prima era zona grigia.
Trasferimenti non dichiarati da exchange a cold wallet	L’exchange segnala il prelievo, inclusa la marcatura wallet auto-custodito. La tua autorità fiscale vede il deflusso.

La tempistica

Questo è importante perché CRS 2.0 è attivo ma le prime segnalazioni non sono ancora state scambiate.

Data	Cosa succede
1 gennaio 2026	CRS 2.0 e CARF entrano in vigore. Le istituzioni finanziarie iniziano a raccogliere dati sotto le nuove regole.
Durante il 2026	Ogni transazione, saldo e trasferimento wallet dal 1 gennaio in poi viene registrato sotto il nuovo framework.
31 maggio 2027	Prima scadenza di segnalazione. Le istituzioni inviano i dati 2026 alla loro autorità fiscale locale.
Settembre 2027	Primo scambio automatico tra giurisdizioni partecipanti. Il tuo paese di residenza fiscale riceve i dati.
2028+	Seconda ondata di paesi che iniziano gli scambi CARF. La copertura globale completa si costruisce in 2-3 anni.

Hai fino a settembre 2027 prima che i primi dati raggiungano la tua autorità fiscale. Non è una finestra per nascondere — è una finestra per mettere in ordine la tua struttura.

Paesi che ancora non partecipano al CRS

Oltre 100 paesi partecipano al CRS. Un numero significativo non lo fa. Ecco le giurisdizioni fuori dal CRS rilevanti per i founder — i posti dove potresti realisticamente considerare di vivere, operare in banca o incorporare.

• Stati Uniti — Gli USA non partecipano al CRS. Hanno un proprio sistema (FATCA) che è unidirezionale: gli USA richiedono informazioni dal mondo ma non reciprocano tramite il CRS. Questa è la più grande falla nella trasparenza fiscale globale.
• Repubblica Dominicana — Nessuna partecipazione al CRS. Combinato con tassazione territoriale nella pratica, nessuna regola CFC e un percorso economico verso la residenza, questa è la configurazione che uso personalmente.
• Paraguay — Tassazione territoriale, niente CRS. Una delle residenze più facili in America Latina (investimento di $5K).
• Guatemala — Tassazione territoriale, niente CRS. Scena expat in crescita ad Antigua e Città del Guatemala.
• El Salvador — Niente CRS. Bitcoin a corso legale. Tassazione territoriale sui redditi esteri per i non residenti.
• Cambogia — Niente CRS. Tassazione territoriale. Economia basata sul dollaro. Popolare tra i nomadi digitali.
• Vietnam — Niente CRS. Scena tech in crescita, eccellente costo della vita.
• Filippine — Niente CRS. Grande comunità expat, infrastruttura ragionevole.
• Armenia — Niente CRS. Scena tech in crescita a Yerevan, residenza facile.

L’OCSE mantiene la lista completa delle giurisdizioni partecipanti. La pagina Wikipedia sul CRS traccia sia i paesi non firmatari che i paesi nel Forum Globale che non hanno adottato il CRS. Decine di altri paesi non partecipano — la maggior parte non sono opzioni realistiche per i founder.

Importante: non partecipare al CRS non significa invisibile. FATCA si applica ancora alle persone statunitensi globalmente. Esistono accordi bilaterali di scambio di informazioni al di fuori del CRS. E alcuni paesi in questa lista potrebbero aderire in futuro — l’OCSE fa attivamente pressione sui non partecipanti. Verifica lo status attuale prima di prendere decisioni strutturali.

Per i founder che valutano dove operare in banca, lo status di partecipazione al CRS conta — ma è un fattore, non l’unico. Una giurisdizione fuori dal CRS con infrastruttura bancaria terribile è peggio di una giurisdizione CRS dove sei pienamente in regola.

Cosa dovresti fare

Se detieni crypto su exchange: Accetta che ogni transazione da gennaio 2026 in poi verrà segnalata al tuo paese di residenza fiscale. Se sei residente fiscale in una giurisdizione a tassazione territoriale che non tassa i redditi esteri, è informativo — nulla di cui preoccuparsi. Se sei in un paese a tassazione mondiale, assicurati che le tue dichiarazioni dei redditi corrispondano a quello che l’exchange segnalerà.

Se usi passaporti CBI per la banca: L’argomento della privacy è morto. Tieni il passaporto per viaggiare, opzionalità e trasferimento genuino. Smetti di usarlo come identità bancaria se il tuo obiettivo era l’opacità.

Se ti affidi a Wise/Revolut come conto principale: Sono ora pienamente nell’ambito. Trattali come un conto bancario tradizionale dal punto di vista della segnalazione. Dichiarali. CRS 2.0 ha appena confermato quello che la maggior parte dei consulenti fiscali già presupponeva.

Se auto-custodisci crypto: Il tuo cold wallet non è segnalabile. Ma il percorso verso di esso (prelievo dall’exchange) lo è. L’entrata e l’uscita sono visibili. Quello che succede on-chain tra quei punti no — per ora.

Se la tua struttura ha sostanza: Nulla è cambiato per te. CRS 2.0 non ha alterato le regole PoEM, CFC o i requisiti di sostanza. Una struttura internazionale ben costruita con sostanza reale in ogni giurisdizione è esattamente legale e difendibile come lo era a dicembre 2025.

La vera conclusione

CRS 2.0 non ha cambiato il gioco per i founder che stavano già giocando secondo le regole con sostanza. La residenza fiscale territoriale funziona ancora. La banca multigiurisdizionale funziona ancora. Le società con operazioni reali nella loro giurisdizione di incorporazione funzionano ancora.

Quello che CRS 2.0 ha ucciso è la zona grigia tra legale e visibile. Le strutture che si basavano su “nessuno può vedere questo” invece di “questo è genuinamente legale” — quelle sono finite.

La mossa giusta è sempre stata sostanza prima del segreto. CRS 2.0 ha semplicemente reso quella distinzione impossibile da ignorare.

FAQ

CRS 2.0 influisce sulle mie crypto in cold storage?

Non direttamente. Il CARF si applica solo alle entità segnalanti — exchange, depositari, broker. Un hardware wallet senza intermediario non ha nessuno che segnali. Ma l’exchange segnala quando prelevi verso un wallet auto-custodito, includendo l’importo e il fatto che la destinazione è auto-custodita. L’entrata e l’uscita sono visibili.

Quali paesi partecipano a CRS 2.0?

Oltre 100 paesi partecipano al CRS, e oltre 67 hanno firmato specificamente per il CARF. Non partecipanti degni di nota: gli Stati Uniti (usano FATCA al posto), Repubblica Dominicana, Paraguay, Guatemala, Filippine. Gli USA sono la falla più grande — richiedono informazioni tramite FATCA ma non reciprocano tramite il CRS.

CRS 2.0 significa che la tassazione territoriale non funziona più?

No. Le segnalazioni CRS vanno al tuo paese di residenza fiscale. Se quel paese usa la tassazione territoriale e non tassa i redditi esteri, la segnalazione è informativa — non c’è nulla da tassare. Panama e Costa Rica partecipano al CRS ma non tassano i redditi di fonte estera. La segnalazione arriva, conferma che i tuoi conti esteri esistono, e non c’è nulla da accertare.

Il mio passaporto CBI è ora un problema?

Non un problema — ma non è più uno strumento di privacy. Le banche marcano lo status CBI sotto CRS 2.0. Se hai usato un passaporto CBI principalmente per l’opacità bancaria, quel vantaggio è sparito. Se lo hai ottenuto per viaggiare, trasferimento genuino o opzionalità, nulla è cambiato.

Quando vengono scambiati i primi report CRS 2.0?

Prima scadenza di segnalazione: 31 maggio 2027. Primo scambio automatico tra paesi: settembre 2027. Tutto dal 1 gennaio 2026 in poi è in fase di raccolta adesso.

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CRS 2.0 non ti richiede di cambiare la tua struttura. Ti richiede di assicurarti che la tua struttura sia stata costruita sulla sostanza, non sul segreto. Se non sei sicuro di dove ti trovi, il Framework delle 7 Bandiere analizza ogni scelta giurisdizionale e cosa serve per resistere allo scrutinio. Lo skill Flag Theory su GitHub esegue un’analisi con punteggio della tua configurazione specifica.